Geopolitické napětí, od Blízkého východu po soupeření mezi USA a Čínou, mění dynamiku globálního obchodu. I když se oddělování zdá být nevyhnutelné, ve skutečnosti jde spíše o strategickou reorganizaci než o úplný rozpad globalizace.
Po znovuzvolení Donalda Trumpa dostává systém mezinárodního obchodu vybudovaný v poválečném období několik silných úderů. Ačkoli velikost, rozsah a načasování příchozích cel nejsou zcela definovány, prezident s nástupem do funkce nečekal a pohrozil 25% plošnými cly Mexiku a Kanadě, pokud neudělají dost pro omezení přílivu migrantů a drog do USA. USA byly historicky hlavním sponzorem liberalizace obchodu a jsou největším koncovým trhem na světě, neboť se podílejí na celosvětové spotřebě zhruba jednou třetinou. Jejich názory na obchod mají velký význam pro budoucnost světového obchodu. Čeká globalizaci období úpadku?
Dlouhodobý odpor proti globalizaci
Odpor proti globalizaci nezačal v listopadu 2024. Pravděpodobně se projevuje již od počátku 21. století, kdy selhalo kolo jednání WTO v Dohá. Brexit ukázal, že ani ve stále se rozšiřujícím evropském projektu není integrace nezvratná. Obchodní válka zahájená za první Trumpovy administrativy znamenala první nárůst cel mezi velkými ekonomikami v poválečné éře. Pandemie a válka na Ukrajině ukázaly rizika závislosti na vzdálených zemích v klíčových fázích výrobního procesu (ať už se jedná o vzdálenost geografickou, nebo geopolitickou). Konflikt na Blízkém východě upozornil na možný dopad geopolitiky na logistiku globálního obchodu. Přestože podíl obchodu na celosvětovém HDP od finanční krize v roce 2008 stagnuje, nedošlo k úplnému obratu.
Nové obchodní bloky vznikají uprostřed roztříštěnosti
Tato zdánlivá stabilita však zakrývá hluboké změny, ke kterým dochází. V grafu 1 jsou znázorněny souhrnné obchodní toky v rámci skupin zemí, které výrazně tíhnou k západní sféře vlivu nebo se od ní vzdalují, a mezi nimi. Vezmeme-li v úvahu na jedné straně blok západně orientovaných zemí - včetně většiny zemí NATO a ekonomik, jako je Austrálie nebo Korejská republika - a na druhé straně země, které v reakci na první návrh OSN odsoudit ruskou invazi na Ukrajinu hlasovaly "proti" nebo se zdržely hlasování, začneme vidět vzorec odpovídající geopolitické fragmentaci. Jádrem tohoto trendu je rozpad obchodního partnerství mezi západními zeměmi na jedné straně a Čínou a Ruskem na straně druhé.
Existují však důkazy, že část dřívějšího obchodu mezi EU a Ruskem přetrvává, a to zprostředkovaně přes třetí země. Od počátku roku 2022 zaznamenalo několik bývalých sovětských republik výrazný nárůst poptávky po zboží z EU, který byl způsoben obchodem se stroji a dopravními prostředky. Podobně při bližším pohledu na obchod mezi USA a Čínou se vyprávění o oddělování od trhu stává nuancovanějším. Některé ze zemí, které se prosadily jako dodavatelé pro USA, rostou jako destinace čínského vývozu (grafy 2 a 3). Za pozornost stojí přítomnost Mexika a Vietnamu na pravém konci obou těchto grafů. Pro Vietnam není tato role mezistupně v dodavatelských řetězcích spojujících USA a Čínu nová, ale zdá se, že se od začátku obchodní války ještě zvýšila. Podobné atributy činí z Vietnamu a Mexika ideální kandidáty pro friendshoring: přístup na americký trh, rostoucí výrobní základna a dopravní infrastruktura, konkurenceschopná struktura nákladů... Souhrnně řečeno, když se velké a silně integrované ekonomiky znepřátelí a přijmou opatření k oddělení obchodu, může vztah (alespoň částečně) přežít, zprostředkovaný třetími zeměmi, které obchodují s oběma stranami.
Místo toho, aby se dodavatelský řetězec přerušil, rozroste se o další článek.
Posun obchodních tras: nová geografie obchodu
Geopolitické obchodní bariéry zároveň mění fyzický způsob globálního obchodu. Například zákaz dovozu ruské ropy (prosinec 2022) a ropných produktů (únor 2023) ze strany EU výrazně zvýšil nákladní dopravu po Severní mořské cestě (NSR). Před těmito sankcemi byla EU pro Rusko významným exportním trhem, na který v roce 2021 připadalo 46 % jeho vývozu ropy. V reakci na zákazy Rusko přesměrovalo velkou část svého vývozu ropy na alternativní trhy, zejména do Číny. Tyto změny obchodních vzorců daly podnět k využívání NSR, která vede podél ruského arktického pobřeží od průlivu Karská brána k Beringově úžině, protože ve srovnání s tradičním průjezdem Suezským průplavem nabízí kratší námořní trasu mezi severní Evropou a Asií.
Ve své extrémnější podobě, válce, může geopolitické napětí obchodovat' s bezpečností. Nedávný příklad útoků na obchodní plavidla od Rudého moře po Arabské moře, které provedli húthijští povstalci solidární s Hamásem, je zarážející. To donutilo dopravce vyhýbat se tranzitu Suezským průplavem, který tradičně odbavuje 12 % světového obchodu a 30 % kontejnerové dopravy. Počet lodí proplouvajících tímto škrticím bodem se v posledním čtvrtletí roku 2024 propadl o více než 60 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2022. Místo toho se dopravci rozhodli pro Mys Dobré naděje. V roce 2024 byl Drewry World Container Index, který měří týdenní sazby za námořní přepravu 40stopých kontejnerů na sedmi hlavních námořních trasách, 2,4krát vyšší než v předchozím roce (graf 4).
Navzdory vyšším sazbám na moři však objem v roce 2024 dosáhl rekordních hodnot. Mezitím se zintenzivnil železniční obchod, který obvykle hraje druhořadou roli, a působil jako cenný uvolňovací ventil. Rozšíření mezinárodního železničního obchodu bylo v posledních desetiletích usnadněno rozvojem několika přeshraničních železničních spojení, k čemuž přispěla především čínská iniciativa Pásmo a cesta.
Globální obchod: adaptace tváří v tvář nejistotě
V souvislosti s rostoucí četností a intenzitou geopolitických otřesů vyniká odolnost a přizpůsobivost mezinárodního obchodu. Navzdory těmto narušením pokračuje světový obchod na významné úrovni, což svědčí o vzniku spojujících zemí a o pružnosti globálních systémů přepravy zboží. To naznačuje, že integrovaná globální ekonomika je pro účastníky trhu i nadále příliš výhodná na to, aby připustili její chaotický rozpad, a to i v situaci, kdy jsou mezinárodní vztahy napjaté.
Chcete se dozvědět více?
> Stáhněte si náš Průvodce budoucností světového obchodu
