Nestabilní ekonomické prostředí
Rok 2024 byl pro textilní a oděvní průmysl dalším nepříznivým rokem, kdy se celosvětová poptávka po oděvech a textilu sice mírně zlepšila, ale i přes zmírnění inflace stále zaostávala. V letošním i příštím roce se očekává, že růst celosvětové spotřeby oděvů a obuvi zůstane nevýrazný a bude vykazovat regionální rozdíly. V Číně spotřeba domácností na počátku roku 2025 nadále vykazovala mírný růst, což je trend, který pravděpodobně přetrvá i v roce 2026. V EU se poptávka v průběhu roku 2025 postupně zlepšovala a v roce 2026 by měla udržet stabilní, byť skromný růst. V USA mezitím mohly měnící se celní politiky a rostoucí inflační očekávání dočasně podpořit prodej oděvů v první polovině roku 2025. V následujících čtvrtletích by však měl růst pomalejším tempem.
V tomto kontextu nejistoty a křehké poptávky bude pravděpodobně přetrvávat chování spotřebitelů zaměřené na úsporu nákladů, což posílí dlouhodobý trend klesajících výdajů na oděvy jako podílu na maloobchodních tržbách domácností. To by i nadále podporovalo poptávku po levném oblečení nabízeném hráči v oblasti fast fashion a online platformami zabývajícími se ultra-fast fashion. Tento trend také podněcuje zájem o alternativy s dobrým poměrem ceny a kvality, jako jsou napodobeniny a zlevněné zboží. Podporuje rovněž rozmach trhu s použitým zbožím, a to díky rozvoji specializovaných obchodů a online platforem, jako je například Vinted. Vzhledem k rozmachu tohoto segmentu začaly módní značky a maloobchodníci vyčleňovat část svých prodejen pro prodej použitého zboží. To je například případ společnosti H&M, která v některých svých prodejnách zřídila sekce s použitým zbožím.
Trvalý tlak na maloobchod s módou
Tato situace ještě více zhoršuje výzvy, kterým čelí maloobchodníci s módou, kteří se již museli přizpůsobit zvýšené konkurenci v důsledku nárůstu online prodejů. To, spolu s rostoucí rolí, kterou hraje internet a sociální sítě v každodenním životě, vedlo maloobchod s módou i samotné značky k tomu, aby se ve své marketingové strategii stále více zaměřovaly na tyto nástroje. Vzhledem k utlumené poptávce po oděvech je pro hráče v tomto odvětví o to důležitější tyto nástroje využívat, a to i prostřednictvím partnerství s influencery.
Všechny výše uvedené faktory vyvíjejí tlak na ziskovost módních obchodů a omezují jejich schopnost zvyšovat ceny. Částečně v důsledku tohoto tlaku, zatímco v roce 2024 (a v předchozích letech) růst hodnoty prodeje oděvů předstihoval nárůst objemu, vzrostla hodnota maloobchodního prodeje oděvů a doplňků v USA v prvních pěti měsících roku 2025 o 4,2 %, tj. přibližně ve stejném tempu jako objem prodeje.
Na globální úrovni se maloobchodníci s oděvy museli potýkat s tlaky na ziskovost již v roce 2024. Globální marže EBITDA u kótovaných společností v průběhu roku neustále klesala, a to z mediánu 10,3 % v posledním čtvrtletí roku 2023 na 9,7 % ve stejném období roku 2024. Očekává se, že módní značky, které své produkty prodávají přímo ve vlastních obchodech, budou schopny cenovými omezeními procházet efektivněji, protože obvykle pracují s vyššími maržemi. V roce 2024 činila mediánová marže EBITDA tohoto segmentu celosvětově v průměru 15,8 % (oproti 14,8 % v roce 2023).
Vynikají ekologické, zdravotnické a outdoorové textilie
Zájem spotřebitelů o fast fashion a ultra-fast fashion se zdá být v rozporu s rostoucím nadšením pro odpovědnější a ekologičtější výrobu oděvů, která nabízí méně kusů za obecně vyšší ceny. Rozdíl mezi fast fashion a udržitelnou módou však není absolutní. Módní značky, včetně gigantů v oblasti fast fashion, si uvědomují rostoucí zájem spotřebitelů i vlád o tyto otázky a začleňují udržitelnost do svých strategií. Společnost H&M se například zavázala, že do roku 2030 bude 100 % svých materiálů získávat z recyklovaných zdrojů nebo z udržitelných zdrojů. V důsledku toho, zatímco celková poptávka po textiliích a oděvech zůstane v roce 2026 celkově křehká, mohly by vyniknout určité konkrétní složky dodavatelského řetězce. To se týká recyklovaných vláken (7,7 % produkce textilních vláken v roce 2023). Tržní podíl recyklovaných vláken však v posledních letech stagnuje, a to především kvůli vyšším výrobním nákladům. Navíc široké používání směsí vláken v textiliích představuje významné výzvy pro recyklaci po spotřebě. Oddělení různých typů vláken je náročné na pracovní sílu a chemické i mechanické recyklační procesy často vyžadují odlišné podmínky, což recyklaci ve velkém měřítku ještě více prodražuje.
Podobně bude poptávka po přírodních a umělých vláknech (v roce 2023 přibližně 26 %, respektive 6 % celosvětové produkce textilních vláken) pravděpodobně vyšší než po vláknech syntetických. Ačkoli se umělá (také nazývaná uměle vyrobená celulózová) vlákna vyrábějí chemickými procesy, jsou odvozena z přírodních materiálů – hlavně ze dřeva. Kromě toho jejich výroba nevyžaduje použití pesticidů, insekticidů ani velkého množství vody, jak je tomu v případě bavlny. To může vysvětlovat, proč vývoz umělých vláken v roce 2024 vzrostl o 8,8 %, zatímco u syntetických vláken došlo k poklesu o 1,3 %. Hlavní vývozci prvních dvou skupin – Čína (37 % v roce 2022), USA (19 %) a Indonésie (14 %) – by z toho proto mohli těžit. Rostoucí environmentální povědomí však zároveň vyvolá obavy z odlesňování, k němuž může výroba umělých vláken přispívat. Evropské nařízení o odlesňování, které od 30. prosince 2025 zakáže dovoz výrobků pocházejících z odlesňování, by proto mohlo mít dopad na některé výrobky z umělých vláken.
Kromě ekologických otázek by měla i nadále přetrvávat silná poptávka po technických textiliích používaných v lékařství a po specializovaných textiliích a oděvech pro sport a outdoorové aktivity (20–25 % trhu s oděvy a obuví). Naopak výhled pro interiérové textilie – druhé nejdůležitější využití textilních vláken po oděvech – zůstane nejistý, v souladu se stavem globálního stavebního sektoru. Náročné podmínky čelí i sektor luxusního zboží. Pokračující ekonomické zpomalení v Číně spolu s nesouhlasem spotřebitelů i vlády s okázalým předváděním bohatství by mohlo i nadále podporovat poptávku po nenápadnějších a cenově dostupnějších produktech.
Ceny textilních vláken by měly zůstat na mírné úrovni
Vzhledem k křehké a slabé poptávce se očekává, že ceny vláken zůstanou relativně stabilní. Ačkoli se globální produkce bavlny v sezóně 2025–2026 (červenec 2025 – srpen 2026) má mírně snížit, umírněný růst spotřeby v textilních továrnách a zvýšené skladové zásoby by měly přispět k udržení cen, které budou v zásadě odpovídat podmínkám pozorovaným v první polovině roku 2025. Index bavlny A, široce používaný referenční ukazatel pro mezinárodní ceny bavlny, dosáhl v prvních pěti měsících letošního roku průměrné hodnoty 78 USD. Ačkoli je spotřeba bavlny stále značná, v posledních desetiletích poklesla z přibližně poloviny celosvětové produkce textilních vláken na pouhých 20 % v současnosti. Naopak spotřeba polyesteru nabrala na síle a nyní představuje zhruba 60 % celosvětové produkce vláken. Slabé trendy poptávky rovněž vyvíjejí tlak na pokles cen polyesteru.
Hlavní riziko ovlivňující tento výhled spočívá na ropných trzích. Jelikož se syntetická vlákna vyrábějí z ropy, je jejich cenová úroveň úzce spjata s vývojem na ropných trzích. Přírodní vlákna jsou rovněž ovlivněna, protože mohou být nahrazena syntetickými vlákny. Ačkoli fundamentální faktory nabídky a poptávky naznačují zmírnění cen ropy ve druhé polovině roku 2025 a v následujícím období, geopolitické napětí – zejména mezi Izraelem a Íránem – zvýšilo nejistotu na trhu. Po prvních izraelských útocích na Írán dne 13. června 2025 vzrostly ceny ropy Brent během týdne o více než 20 %. Dalším rizikem, které by mohlo způsobit růst cen surovin, je klima. Textilní vlákna se z velké části vyrábějí v ekonomikách, které z hlediska počtu obyvatel patří mezi 10 zemí nejvíce postižených klimatickými katastrofami v období 2005–2024. V roce 2024 pocházelo z těchto zemí 47 % vývozu bavlny a 59 % vývozu chemických vláken (syntetických a umělých).
Pokud by ceny textilních vláken vzrostly, výrobci oděvů a obuvi by se pravděpodobně stali nejslabším článkem v hodnotovém řetězci oděvního průmyslu. V roce 2021 se prudký nárůst cen příze a tkanin prodávaných textilními výrobci promítl do prodejních cen oděvních továren pouze částečně. Další nárůst vstupních nákladů by proto mohl zatížit marže výrobců oděvů. Tato zranitelnost je dána značným podílem surovin (přízí, tkanin a doplňků) na jejich výrobních nákladech, který se odhaduje na 40 % až 60 %. Kromě toho mají výrobci omezený prostor pro přenesení těchto nárůstů nákladů na své zákazníky vzhledem k nerovnováze sil ve prospěch módních značek a křehkosti poptávky konečných spotřebitelů. Výrobci oděvů také často nemají velký manévrovací prostor pro optimalizaci svých nákupů, protože dodávky surovin jsou jim často vnucovány jejich klienty.
Je třeba poznamenat, že klimatická rizika mají dopad nejen na výrobu textilních vláken, ale i na zbytek hodnotového řetězce oděvního průmyslu (příze, tkaniny a oděvy), který je vysoce koncentrován v zemích náchylných ke klimatickým rizikům, jako jsou Čína, Bangladéš a Vietnam.
Dodavatelský řetězec čelí americkým clům
Dodavatelský řetězec tohoto odvětví je roztříštěný. Jednotlivé fáze – návrh, výroba nebo získávání surovin, předení, tkaní, konečná úprava a výroba oděvů – jsou obecně prováděny samostatnými společnostmi, často v různých zemích. Čína zůstává klíčovým hráčem v celém tomto řetězci. V předvýrobní fázi dodává třetinu meziproduktů pro textilní průmysl (staplová vlákna a příze). V navazující části řetězce stále představuje více než 40 % objemu vývozu oděvů a obuvi (2023). Ačkoli si stále udržuje dominantní postavení, je třeba poznamenat, že tento podíl klesá od roku 2010, kdy dosáhl svého maxima 54 %.
Kromě potenciálního negativního dopadu na poptávku v USA by americká celní politika mohla ovlivnit především dolní část dodavatelského řetězce. Hotové oděvy a textilní výrobky tvoří většinu dovozu USA v tomto odvětví. V této souvislosti by značky mohly upřednostňovat dodavatele, na které se vztahují nižší americká cla. Čína by proto mohla zaznamenat další pokles svého tržního podílu. V době psaní tohoto článku zůstává Peking hlavním terčem celní strategie Trumpovy administrativy. Naopak by tato změna mohla být přínosem pro vývozce textilu a oděvů z některých evropských zemí, severní Afriky a Turecka, kteří se těší nejen z nižších amerických cel, ale také z geografické blízkosti k evropskému trhu (další informace o diverzifikaci dodavatelského řetězce v oděvním odvětví najdete zde). Poslední aktualizace: květen 2024
Textil a oděvy
